Wednesday 22 November 2017

Alternativer Trading Guide India


Nybegynnere Guide til opsjoner Hva er et opsjon? En opsjon er en kontrakt som gir kjøperen rett, men ikke forpliktelsen, å kjøpe eller selge en underliggende eiendel (en aksje eller indeks) til en bestemt pris på eller før en bestemt dato. Et alternativ er et derivat. Det vil si at verdien er avledet av noe annet. Ved aksjeopsjon er verdien basert på den underliggende aksjen (egenkapitalen). Ved en indeksopsjon er verdien basert på den underliggende indeksen (egenkapitalen). Et alternativ er en sikkerhet, akkurat som en aksje eller obligasjon, og utgjør en bindende kontrakt med strengt definerte vilkår og eiendommer. Alternativer vs. aksjer Likheter: Noterte opsjoner er verdipapirer, akkurat som aksjer. Alternativer handler som aksjer, med kjøpere som gjør bud og selgere som tilbyr tilbud. Alternativer handles aktivt i et børsnotert marked, akkurat som aksjer. De kan kjøpes og selges akkurat som alle andre sikkerheter. Forskjeller: Alternativer er derivater, i motsetning til aksjer (det vil si alternativer utlede verdien av noe annet, den underliggende sikkerheten). Alternativer har utløpsdatoer, mens aksjer ikke gjør det. Det er ikke et fast antall opsjoner, da det er aksjeandeler tilgjengelig. Aksjonærene har en andel av selskapet, med stemmerett og utbytterettigheter. Valg gir ingen slike rettigheter. Anropsalternativer og Put Options Noen forblir forvirret av alternativer. Sannheten er at de fleste har brukt alternativer for en stund, fordi opsjonsalitet er bygget inn i alt fra boliglån til bilforsikring. I den listede opsjonsverdenen er deres eksistens imidlertid mye tydeligere. For å begynne, er det bare to typer alternativer: Anropsalternativer og Put Options. Et anropsalternativ er et alternativ til å kjøpe en aksje til en bestemt pris på eller før en bestemt dato. På denne måten er samtalevalg som sikkerhetsinnskudd. Hvis du for eksempel ville leie en bestemt eiendom og forlot et depositum for det, ville pengene bli brukt til å sikre at du faktisk kunne leie den eiendommen til den prisen som ble avtalt når du returnerte. Hvis du aldri returnerte, ville du gi opp ditt depositum, men du ville ikke ha noe annet ansvar. Anropsalternativer øker vanligvis i verdi etter hvert som verdien av det underliggende instrumentet øker. Når du kjøper et anropsalternativ, vil prisen du betaler for det, kalt opsjonsprinsippet, sikre din rett til å kjøpe den aktuelle aksjen til en spesifisert pris, kalt strekkprisen. Hvis du bestemmer deg for ikke å bruke opsjonen til å kjøpe aksjen, og du er ikke forpliktet til, er din eneste kostnad opsjonsprinsippet. Put opsjoner er muligheter til å selge en aksje til en bestemt pris på eller før en bestemt dato. På denne måten er Put-opsjoner som forsikringspolicyer. Hvis du kjøper en ny bil, og deretter kjøper bilforsikring på bilen, betaler du en premie og er derfor beskyttet dersom aktiva er skadet i en ulykke. Hvis dette skjer, kan du bruke din policy til å gjenvinne den forsikrede verdien av bilen. På denne måten blir salgsalternativet verdier som verdien av det underliggende instrumentet reduseres. Hvis alt går bra og forsikringen ikke er nødvendig, holder forsikringsselskapet ditt premie i retur for å ta på seg risikoen. Med Put-alternativet kan du quotinsurequot en aksje ved å fastsette en salgspris. Hvis det skjer noe som fører til at aksjekursen faller, og dermed, kvoter på eiendelen din, kan du utøve alternativet og selge det til sitt prisnivå. Hvis prisen på aksjen din går opp, og det er ingen kvote, siter så trenger du ikke å bruke forsikringen, og igjen er din eneste kostnad premien. Dette er den primære funksjonen til børsnoterte opsjoner, slik at investorer måter å håndtere risiko. Typer av utløp Det er to forskjellige typer alternativer med hensyn til utløp. Det er et europeisk stil alternativ og et amerikansk stil alternativ. Alternativet europeisk stil kan ikke utøves til utløpsdatoen. Når en investor har kjøpt opsjonen, må den holdes til utløpet. Et amerikansk stil alternativ kan utøves når som helst etter at den er kjøpt. I dag er de fleste aksjeopsjoner som handles, amerikansk stil. Og mange indeksalternativer er amerikansk stil. Det er imidlertid mange indeksalternativer som er europeiske stilalternativer. En investor bør være oppmerksom på dette når man vurderer kjøp av et indeksalternativ. Valg Premiums Et alternativ Premium er prisen på opsjonen. Det er prisen du betaler for å kjøpe alternativet. For eksempel kan en XYZ 30. mai samtale (det er en mulighet til å kjøpe selskapet XYZ lager) ha en opsjonspremie på Rs.2. Dette betyr at dette alternativet koster Rs. 200,00. Hvorfor Fordi de fleste børsnoterte opsjoner er for 100 aksjer i aksjene, og alle aksjeopsjonspriser er notert på en aksje basis, så de må multipliseres ganger 100. Flere dybdegående prisbegrep vil bli dekket i detalj i andre avsnitt. Strike Price Strike (eller Exercise) Prisen er den prisen som den underliggende sikkerheten (i dette tilfellet XYZ) kan kjøpes eller selges som spesifisert i opsjonskontrakten. For eksempel, med XYZ 30. mai Call, strike prisen på 30 betyr aksjen kan kjøpes for Rs. 30 per aksje. Var dette XYZ 30. mai satt, ville det tillate innehaveren rett til å selge aksjen på Rs. 30 per aksje. Utløpsdato Utløpsdato er dagen da alternativet ikke lenger er gyldig og opphører å eksistere. Utløpsdatoen for alle børsnoterte aksjeopsjoner i USA er tredje fredag ​​i måneden (unntatt når det faller på ferie, i så fall er det på torsdag). For eksempel vil XYZ 30. mai-opsjon utløpe den tredje fredag ​​i mai. Strike-prisen bidrar også til å identifisere om et alternativ er penger, penger, eller penger uten sammenligning med prisen på den underliggende sikkerheten. Du vil lære om disse vilkårene senere. Treningsalternativer Mennesker som kjøper alternativer har rett, og det er rett til å trene. For en anropsoppgave kan Anropsinnehavere kjøpe aksjer til anskaffelseskurs (fra Anropsselger). For en Put-øvelse kan Put-innehaver selge aksjer til strykpris (til Put-selgeren). Verken Ringeholdere eller Rettighetshavere er forpliktet til å kjøpe eller selge de har rett og slett rett til å gjøre det, og kan velge å trene eller ikke å utøve basert på egen logikk. Tildeling av opsjoner Når en opsjonsinnehaver velger å utøve et alternativ, begynner en prosess å finne en forfatter som er kort den samme typen mulighet (dvs. klasse, strekkpris og opsjonstype). En gang funnet, kan denne forfatteren bli tildelt. Dette betyr at når kjøperne trener, kan selgere velges for å gjøre gode forpliktelser. For et anropsoppdrag kreves forfattere å selge aksjer til strykprisen til anropsholderen. For en Put-oppgave er Put-forfattere pålagt å kjøpe aksjer til Strike-prisen fra Put-innehaveren. Typer av alternativer Det er to typer alternativer - ring og sett. Et anrop gir kjøperen rett, men ikke forpliktelsen, å kjøpe det underliggende instrumentet. Et sett gir kjøperen rett, men ikke forpliktelsen, å selge det underliggende instrumentet. Selge et anrop betyr at du har solgt rett, men ikke forpliktelsen, for at noen skal kjøpe noe fra deg. Selge et set betyr at du har solgt rett, men ikke forpliktelsen, for at noen skal selge noe til deg. Strike-pris Den forutbestemte prisen som kjøperen og selgeren av et opsjon har avtalt er strykekursen, også kalt utøvelseskursen eller den slående prisen. Hvert valg på et underliggende instrument skal ha flere strike-priser. I pengene: Anropsalternativ - underliggende instrumentpris er høyere enn anskaffelseskursen. Put opsjon - underliggende instrumentpris er lavere enn strike pris. Ut av pengene: Anropsalternativ - underliggende instrumentpris er lavere enn strykingsprisen. Put opsjon - underliggende instrumentpris er høyere enn streikprisen. Ved pengene: Den underliggende prisen tilsvarer strekkprisen. Utløpsdag Valg har endelige liv. Utløpsdagen for opsjonen er den siste dagen som opsjonseieren kan utøve alternativet. Amerikanske opsjoner kan utøves når som helst før utløpsdatoen etter eiers skjønn. Dermed kan utløps - og treningsdager være forskjellige. Europeiske opsjoner kan kun utøves på utløpsdagen. Underliggende instrument En klasse av opsjoner er alle putene og samtaler på et bestemt underliggende instrument. Det som et alternativ gir en person rett til å kjøpe eller selge, er det underliggende instrumentet. Ved indeksalternativer skal det underliggende være en indeks som Sensitive Index (Sensex) eller SampP CNX NIFTY eller individuelle aksjer. Likvidere et opsjon En opsjon kan likvideres på tre måter. En avsluttende kjøp eller salg, forlatelse og trening. Kjøp og salg av opsjoner er de vanligste likvidasjonsmetodene. Et opsjon gir rett til å kjøpe eller selge et underliggende instrument til en fast pris. Oppkjøpsopsjonseiere kan utøve sin rett til å kjøpe det underliggende instrumentet. Setteopsjonsinnehaverne kan utøve sin rett til å selge det underliggende instrumentet. Bare opsjonsholdere kan utøve alternativet. Generelt er utøvelse av opsjon regnet som å kjøpe eller selge det underliggende instrumentet mot vederlag. Alternativer som er in-the-money er nesten sikker på å bli utøvet ved utløpet. De eneste unntakene er de alternativene som er mindre in-the-money enn transaksjonskostnadene for å utøve dem ved utløpet. De fleste opsjonsøvelsene skjer innen få dager etter utløpet fordi tidspræmien har gått ned til et ubetydelig eller ikke-eksisterende nivå. Et alternativ kan bli forlatt dersom premien igjen er mindre enn transaksjonskostnadene for likvidasjon av det samme. Alternativ Prissetting Alternativer prisene er satt av forhandlinger mellom kjøpere og selgere. Priser på opsjoner påvirkes hovedsakelig av forventningene til fremtidige priser på kjøpere og selgere og forholdet mellom opsjonsprisen og instrumentets pris. En opsjonspris eller premie har to komponenter. egenverdi og tid eller ekstrinsic verdi. Den inneboende verdien av et opsjon er en funksjon av prisen og strykingsprisen. Den inneboende verdien er lik pengene i opsjonen. Tidsverdien av et alternativ er beløpet som premien overstiger den inneboende verdien. Tidsverdi Alternativ premie - egenverdi. Beginners Guide to Option Trading og Investering i Call og Put Options Bruk av denne nettsiden andor produkter amp tjenester som tilbys av oss indikerer at du aksepterer vår ansvarsfraskrivelse. Ansvarsfraskrivelse: Futures, option amp aksjehandel er en høy risiko aktivitet. Enhver handling du velger å ta i markedene, er helt eget ansvar. TradersEdgeIndia er ikke ansvarlig for direkte eller indirekte, følgeskader eller tilfeldige skader eller tap som oppstår ved bruk av denne informasjonen. Denne informasjonen er heller ikke et tilbud om å selge eller henvendelse til å kjøpe noen av de nevnte verdipapirene. Forfatterne kan eller ikke handler i de nevnte verdipapirene. Alle nevnte navn eller produkter er varemerker eller registrerte varemerker for sine respektive eiere. Copyright TradersEdgeIndia Alle rettigheter reservert. Futures Trading - The Perfect Business Futures trading er en bedrift som gir deg alt du har ønsket deg fra en egen virksomhet. Roberts (1991) kaller det verdens perfekte virksomhet. Det gir potensialet for ubegrenset inntjening og ekte rikdom, og du kan kjøre det som jobber med egne timer mens du fortsetter å gjøre hva du gjør nå. Du driver denne virksomheten helt alene, og kan starte med svært lite kapital. Du vil ikke ha noen ansatte, så du ville ikke trenge advokater, regnskapsførere eller bookkeepers. Faktisk, selv om du kjøper og selger de aller nødvendighetene i livet, bærer du aldri en inventar. Hva mer, du har aldri innsamlingsproblemer fordi du ikke har noen quotcustomers, og siden det ikke er konkurranse, trenger du ikke å betale høye kostnader for annonsering. Du trenger ikke kontorlokaler, lagerlokaler eller distribusjonssystemer. Alt du trenger er en personlig datamaskin, og du kan drive virksomhet fra hvor som helst i verden. Interessert. Vennligst fortsett og les videre om Hva er en futureskontrakt En futureskontrakt er en standardisert, overførbar, børshandlet kontrakt som krever levering av en vare-, obligasjons-, valuta - eller aksjeindeks til en spesifisert pris, på en angitt fremtidig dato. Leveringen skjer vanligvis ikke i stedet, før kontrakten utløper, holder innehaveren vanligvis sin posisjonskvote ved å betale eller motta forskjellen mellom den nåværende markedsprisen på den underliggende eiendelen og prisen fastsatt i kontrakten. I motsetning til opsjoner overfører futureskontrakter en forpliktelse til å kjøpe. Risikoen for innehaveren er ubegrenset. Fordi utbetalingsmønsteret er symmetrisk, er risikoen for selgeren ubegrenset også. Dollars tapte og vunnet av hver part i en futures-kontrakt er like og motsatte. Med andre ord, futures trading er et null-sum proposisjon. Futures kontrakter er terminkontrakter, noe som betyr at de representerer et løfte om å foreta en bestemt transaksjon på en fremtidig dato. Utveksling av eiendeler skjer på datoen som er angitt i kontrakten. Futures skiller seg fra generiske terminskontrakter ved at de inneholder standardiserte vilkår, handel på en formell utveksling, reguleres av tilsynsorganer, og er garantert av clearinghouses. For å sikre at betalingen vil skje, har futures også et marginskrav som må avgjøres daglig. Til slutt, ved å utligne handel, ta vare på varer, eller arrangere for utveksling av varer, kan terminskontrakter være avsluttet. Handel i futures er regulert av Securities Amp Exchange Exchange of India (SEBI). SEBI eksisterer for å beskytte mot handelsmenn som kontrollerer markedet ulovlig eller uetisk, og for å forhindre svindel i futures markedet. Futures kontrakter er kjøpt når investor forventer at prisen på den underliggende sikkerheten stiger. Dette er kjent som å gå lenge. Fordi han har kjøpt forpliktelsen til å kjøpe varer til dagens pris, vil innehaveren få fortjeneste hvis prisen går opp, slik at han kan selge sin futureskontrakt for et overskudd eller ta vare på varen på fremtiden til lavere pris. Det motsatte av å gå lenge går kort. I dette tilfellet oppnår innehaveren plikten til å selge den underliggende varen til dagens pris. Han vil tjene hvis prisen senker før fremtidig dato. Hedgers handel futures for å holde prisrisiko i sjakk. Fordi prisen for en fremtidig transaksjon kan settes i nåtiden, kan fluktuasjonene i mellomtiden unngås. Hvis prisen går opp, vil innehaveren kjøpe med rabatt. Hvis prisen går ned, vil han gå glipp av den nye lavere prisen. Sikring med futures kan til og med brukes til å beskytte mot ugunstige rentetilpasninger. Mens sikringsgivere forsøker å unngå risiko, søker spekulantene det ut i håp om å få en fortjeneste når prisene svinger. Spekulanter handler rent med det formål å tjene penger og har aldri tenkt å ta imot varer. Som opsjoner kan futureskontrakter også brukes til å skape spreads som kommer fra prisfluktuasjoner. Kontoer som brukes til handel med futures må avgjøres med hensyn til marginalen på daglig basis. Gevinster og tap er opptatt på dagen de oppstår. Marginekontoer som faller under et visst nivå, skal krediteres med ekstra midler. Avregning av fremtidige kontrakter Terminsavtaler er vanligvis ikke avgjort med fysisk levering. Kjøpet eller salg av en avregningsposisjon kan brukes til å avgjøre en eksisterende posisjon, slik at spekulanten eller sikringen kan realisere fortjeneste eller tap fra den opprinnelige kontrakten. På dette tidspunktet returneres marginalbalansen til innehaveren sammen med eventuelle ytterligere gevinster, eller marginalbalansen pluss overskudd som en kreditt mot innehaverens tap. Kontantoppgjør brukes til kontrakter som aksjeindeks futures som åpenbart ikke kan resultere i levering. Formålet med leveringsalternativet er å sikre at futuresprisen og kontantprisen på god konvergerer ved utløpsdatoen. Hvis dette ikke var sant, ville det gode være tilgjengelig til to forskjellige priser samtidig. Traders kan da gjøre et risikofri resultat ved å kjøpe varer i markedet med lavere pris og salg i markedet med høyere pris. Denne strategien kalles arbitrage. Det tillater noen handelsmenn å dra nytte av svært små prisforskjeller ved utløpet. Futures priser presenteres i samme format som kontantmarkedspriser. Når disse prisene endres, må de endres med minst et visst minimumsbeløp, kalt ticket. Feltet er satt av bytte. Prisene er også gjenstand for en maksimal daglig endring. Disse grensene bestemmes også av utvekslingen. Når en grense er nådd, er det ikke tillatt å handle på den andre siden av den grensen for hele sessionsperioden. Både nedre og øvre grenser er i kraft. Grenser ble innført for å beskytte seg mot særdeles drastiske fluktuasjoner i markedet. I tillegg til disse grensene er det også maksimalt antall kontrakter for en gitt vare per person. Denne grensen tjener til å hindre at en investor får så stor innflytelse over prisen som han kan begynne å kontrollere. Hvordan Futures kom til - Markedshistorien For tid siden, tilbake på Caesars dager, trengte bønder og herdmenn et sted å handle for å handle med sine varer. Råvarer, ifølge Websters Dictionary, er noen nyttige ting som er kjøpt og solgt som en artikkel av handel. Så bøndene satt opp en markedsplass for å handle med quotcommoditiesquot. Det var alt bra og bra bortsett fra problemet med timing. Dessverre høstes kun korn og andre korn på bestemte tider av året, mens behovet for disse kornene var konsekvent året rundt. Tradere begynte å lage det som nå kalles en terminkontrakt. En terminkontrakt i råvaremarkedet er en kontrakt utarbeidet av to personer oppsett for kjøp og salg av en viss mengde av en viss vare for levering til en viss tid. Det regnes som en terminkontrakt fordi levering av det gode skjer i fremtiden. Disse terminkontrakter tillot bønder og herdsmen å garantere en kjøper for sine korn og flokker til en viss pris og i tidsrammen de trengte. Dette gikk bra for en stund, men som tiden gikk på, oppsto de noen problemer. For eksempel, la oss si at Antonious var en bonde av hvete tilbake i keiserstiden. Og han ble enige om å selge 5000 bushels hvete til Platius. Leveringen ble satt til september. Alt går bra til en blitsflom tørker ut Antonius hele avlingen. September kommer rundt og Platius nærmer seg Antonius for å samle sin nye hvete. Vel, prisen på hvete er nå doblet og Antonius har ingen hvete. Å, fortalte jeg deg også at Antonius hoppet over byen. Dette er et stort problem for Platius siden han nå må finne noen andre som har hvete, men også han må betale dobbelt for det. Heldigvis ble dette welching problemet korrigert av dannelsen av quotGuildsquot. Guildene ble dannet av de svært handelsmennene som brukte markeder. Guildene holder hele gruppen av brukere personlig ansvarlige. Dette tillot for tillit og forsikring at kontraktene i markedet ville bli støttet av markedets fulde tro. På det romerske imperiums fall fulgte råvaremarkedene på samme måte. The quotDark Agesquot brakte en type marked, som ikke hadde noe sentralisert møteplass. En slags nomadisk gruppe ville reise rundt fra landsby til landsby og kjøpe eller selge sine forsyninger til de som trengte dem. Mange ganger vil handelsmenn lure andre ved kjøp av en gris. Kjøperen ville velge grisen han eller hun ville, og selgeren ville nå under bordet for å ta en pose. Vel, samtidig tok de en pose, de ville slippe grisen og legge en katt i posen. For en overraskelse måtte det ha vært for kjøperen å komme seg hjem for å finne ut at de ville være den stolte eieren en billig, ubrukelig katt i stedet for en gris. Det er her begrepet, kattens out-of-the-bagquot kommer fra. Etter de mørke alder var det ikke mye informasjon som ble registrert på markedene til midten av 1800-tallet. Den første futureskontrakten (som er mye som en forward-kontrakt) i våre moderne markeder som vi kjenner til dem i dag, var for 2000 busker med mais omsatt i 1852. Det ble handlet i en mellomstor by igjen da på kysten av Lake Michigan. Ja, den mellomstore byen var Chicago, Illinois. Noen få år senere ble Chicago Board of Trade grunnlagt. Ting har ikke endret seg mye siden da. Bortsett fra at krittbrettene hvor prisene ble skrevet på, er nå digitale og telegrafen har blitt oppgradert til telefonen, er alt annet stort sett det samme. I dag er det mange handelsforretninger, Chicago, Kansas City, Minneapolis, Montreal, QB New York City, London, Hong Kong og mange andre byer rundt om i verden. Du lurer kanskje på hvorfor trenger vi markedene annet enn å ha et sted for produsenter og forbrukere av disse handelsvarene til handel. Vel, produsentene og forbrukerne satte opp disse markedene for å avlaste seg risikoen for å miste for mye penger fra prisendringer. Du kan spørre hvor går risikoen, vel, svaret er spekulanten. En spekulant er en enkeltperson eller en gruppe individer som handler i markedene rent for muligheten til å tjene penger. De er handelsmenn som bærer risikoen for å forsøke å tjene på det. Futures Trading - The Perfect Business Futures trading er en bedrift som gir deg alt du har ønsket deg fra en egen virksomhet. Roberts (1991) kaller det verdens perfekte virksomhet. Det gir potensialet for ubegrenset inntjening og ekte rikdom, og du kan kjøre det som jobber med egne timer mens du fortsetter å gjøre hva du gjør nå. Du driver denne virksomheten helt alene, og kan starte med svært lite kapital. Du vil ikke ha noen ansatte, så du ville ikke trenge advokater, regnskapsførere eller bookkeepers. Faktisk, selv om du kjøper og selger de aller nødvendighetene i livet, bærer du aldri en inventar. Hva mer, du har aldri innsamlingsproblemer fordi du ikke har noen quotcustomers, og siden det ikke er konkurranse, trenger du ikke å betale høye kostnader for annonsering. Du trenger ikke kontorlokaler, lagerlokaler eller distribusjonssystemer. Alt du trenger er en personlig datamaskin, og du kan drive virksomhet fra hvor som helst i verden. Din virksomhet omhandler de grunnleggende stifter i hverdagen: tømmer, drivstoff, korn, kjøtt, appelsinjuice, sukker, kakao, kaffe, metaller, valutaer og så videre. Personer, små bedrifter og gigantiske selskaper bruker disse elementene hver dag på året, så det er alltid, og det vil alltid være et behov for dem. Gruveselskapet lider ikke av vanskelige tider fordi det kan blomstre under økonomiske forhold. Faktisk har råvareutveksling blomstret i århundrer. Deres formål er å gi et middel for ordnet overføring av varer mellom kjøpere og selgere. Bønder, forhandlere og produsenter bruker det verdensomspennende nettverket av råvareutvekslinger for å redusere risikoen for fremtidige prisfluktuasjoner. Det er derfor bare en del av utvekslingsgulvet er viet til kontantersalg av varer for umiddelbar levering, og over 90 av en børsvirksomhet er i terminkontrakter. Hvordan passer du inn I din futuresvirksomhet kjøper eller selger du terminkontrakter fordi du regner med å tjene penger på transaksjonen. Faktisk, de fleste futures amp commodities handelsfolk har ingen bruk for de faktiske varer de handler de aldri ser dem. De er bare folk som deg og meg folk med en viss kapital for å investere i gang i egen virksomhet. Det er millioner av dem, og de kommer fra nesten alle yrker: fra kontorist til ledere, fra vaktmester til leger, fra studenter til universitetspresidenter. Det er millioner av handelsmenn som kontrollerer millioner og millioner av kontrakter som tillater utvekslingene å eksistere. Men mer enn det gjør vi det mulig for bønder, forhandlere og produsenter å redusere sine egne risikoer. For å utføre denne tjenesten forventer vi å tjene penger. Den gode tingen om alt dette er at du ikke trenger en høyskole eller en videregående opplæring for å gjøre det bra for trading. Men du trenger litt trening, du trenger et objektivt system, og du trenger en plan. Bruk av denne nettsiden andor produkter amp service som tilbys av oss indikerer at du aksepterer vår ansvarsfraskrivelse. Ansvarsfraskrivelse: Futures, option amp aksjehandel er en høy risiko aktivitet. Enhver handling du velger å ta i markedene, er helt eget ansvar. TradersEdgeIndia er ikke ansvarlig for direkte eller indirekte, følgeskader eller tilfeldige skader eller tap som oppstår ved bruk av denne informasjonen. Denne informasjonen er heller ikke et tilbud om å selge eller henvendelse til å kjøpe noen av de nevnte verdipapirene. Forfatterne kan eller ikke handler i de nevnte verdipapirene. Alle nevnte navn eller produkter er varemerker eller registrerte varemerker for sine respektive eiere. Copyright TradersEdgeIndia Alle rettigheter reservert. Beginners Guide to Commodities Futures Trading i India Indiske markeder har nylig kastet åpne en ny avenue for retail investorer og handelsmenn til å delta: råvarederivater. For de som ønsker å diversifisere sine porteføljer utover aksjer, obligasjoner og fast eiendom, er råvarer det beste alternativet. For noen måneder siden, ville dette ikke vært fornuftig. For private investorer kunne det vært svært lite å faktisk investere i varer som gull og sølv eller oljefrø i terminsmarkedet. Dette var nesten umulig i varer bortsett fra gull og sølv, da det var praktisk talt ingen detaljhandel for avsporing i varer. Men med opprettelsen av tre multi-commodity-utvekslinger i landet, kan private investorer nå handle i råvareterminaler uten å ha fysiske aksjer. Commodities tilbyr faktisk stort potensial til å bli en egen aktivaklasse for markedskunnige investorer, arbitrageer og spekulanter. Detaljhandel investorer, som hevder å forstå aksjemarkedene, kan finne varer et unfathomable marked. Men varer er lett å forstå så langt som grunnleggende for etterspørsel og forsyning er bekymret. Detaljhandlere bør forstå risikoen og fordelene ved handel med varer futures før de tar et sprang. Historisk sett har prising i råvare futures vært mindre volatile sammenlignet med egenkapital og obligasjoner, og gir dermed et effektivt porteføljesdiversifiseringsalternativ. Faktisk er størrelsen på råvaremarkedene i India også ganske betydelig. Av landets BNP på 13,20,730 Rs (13,207,3 milliarder Rs) utgjør næringsrelaterte (og avhengige) næringer ca. 58 prosent. For tiden har de ulike råvarene over hele landet en årlig omsetning på Rs 1,40,000 crore (Rs 1400 milliarder kroner). Med introduksjonen av futures trading vokser størrelsen på råvaremarkedet mange folder her på. Som for ethvert annet marked spiller en for råvare futures en verdifull rolle i informasjonssamling og risikodeling. Markedet formidler mellom kjøpere og selgere av varer, og letter beslutninger knyttet til lagring og forbruk av varer. I prosessen gjør de det underliggende markedet mer flytende. Heres hvordan en detaljhandel investor kan komme i gang: Hvor må jeg gå for handel med råvare futures Du har tre alternativer - National Commodity and Derivative Exchange, Multi Commodity Exchange of India Ltd og National Multi Commodity Exchange of India Ltd. Alle tre har elektroniske handels - og oppgjørssystemer og en nasjonal tilstedeværelse. Hvordan velger jeg megler? Flere allerede etablerte aksje meglere har søkt medlemskap med NCDEX og MCX. I likhet med Refco Sify Securities, SSKI (Sharekhan) og ICICIcommtrade (ICICIdirect), ISJ Comdesk (ISJ Securities) og Sunidhi Consultancy tilbyr vi allerede råvare futures. Noen av dem tilbyr også handel via Internett, akkurat som måten de tilbyr aksjer på. Du kan også få en liste over flere medlemmer fra de respektive børser og bestemme megleren du vil velge mellom. Hva er den minste investeringen du trenger Du kan ha et beløp så lavt som Rs 5.000. Alt du trenger er penger for marginer som skal betales på forhånd til utveksling gjennom meglere. Marginene varierer fra 5-10 prosent av verdien av varekontrakten. Mens du kan begynne å handle på Rs 5000 med ISJ Commtrade, har andre meglere forskjellige pakker for kunder. For handel med gull, sølv og gull, er minimumsbeløpet Rs 650 og Rs 950 for den nåværende prisen på rundt Rs 65,00 for gull for en handelsenhet (10 gm) og om Rs 9 500 for sølv ( en kg). Prisene og handelspartiene i landbruksvarer varierer fra utveksling til utveksling (i kg, kvintaler eller tonn), men igjen vil de nødvendige minimumsbeløpene være ca. Rs 5.000. Må jeg gi levering eller betale meg kontant Du kan gjøre begge deler. Alle børser har begge systemer - kontanter og leveringsmekanismer. Valget er ditt. Hvis du vil at kontrakten din skal betales kontant, må du indikere på tidspunktet for bestillingen du ikke har til hensikt å levere varen. Hvis du planlegger å ta eller levere, må du ha de nødvendige varekvitteringene. Muligheten til å betale kontant eller gjennom levering kan endres så mange ganger som man ønsker til den siste dagen etter kontraktens utløp. Hva trenger jeg for å begynne å handle i råvare futures Fra nå må du bare ha en bankkonto. Du vil trenge en egen vare demat konto fra National Securities Depository Ltd for å handle på NCDEX akkurat som i aksjer. Hva er de andre kravene på meglernivå Du må inngå en vanlig kontoavtale med megleren. Disse inkluderer prosedyren for Know Your Client-formatet som eksisterer i aksjehandel og vilkår for børsene og børsene. Dessuten må du gi deg detaljer som PAN nr. bankkontonummer mv. Hvilke megler - og transaksjonsgebyrer Mekleravgiftene varierer fra 0,10-0,25 prosent av kontraktsverdien. Transaksjonskostnader varierer mellom Rs 6 og Rs 10 per lakhper kontrakt. Meldingen vil være forskjellig for ulike varer. Det vil også variere basert på handelstransaksjoner og leveringstransaksjoner. I tilfelle av en kontrakt som resulterer i levering, kan megling være 0,25 - 1 prosent av kontraktsverdien. Mekling kan ikke overstige maksimumsgrensen oppgitt av børsene. Hvor ser jeg etter informasjon om varer Daglige finansielle aviser bærer spotpriser og aktuelle nyheter og artikler på de fleste varer. Dessuten er det spesialiserte magasiner på landbruksprodukter og metaller tilgjengelig for abonnement. Meglere tilbyr også forsknings - og analysestøtte. Men informasjonen som er enklest å få tilgang til, er fra nettsteder. Selv om mange nettsteder er abonnementsbaserte, tilbyr noen også informasjon gratis. Du kan surfe på nettet og begrense søket. Hvem er regulator Utvekslingene er regulert av Forward Markets Commission. I motsetning til aksjemarkedene trenger ikke meglere å registrere seg hos regulatoren. FMC handler med utvekslingsadministrasjon og vil forsøke å inspisere bøkene til meglere bare hvis det er mistanke om feilaktig praksis, eller hvis byttene selv ikke klarer å handle. På en måte er derfor handelsutvekslingen mer selvregulerende enn børsene. Men dette kan endres dersom detaljhandel i varer vokser vesentlig. Hvem er aktørene i råvarederivater Råvaremarkedet vil ha tre brede kategorier av markedsdeltakere bortsett fra meglere og utvekslingsadministrasjonen - hedgers, spekulanter og arbitrageurs. Meglere vil mellomliggende, legge til rette for hedgers og spekulanter. Hedgers er i hovedsak spillere med en underliggende risiko i en vare - de kan enten være produsenter eller forbrukere som ønsker å overføre prisrisiko til markedet. Produsent-hedgers er de som ønsker å redusere risikoen for at prisene senker da de faktisk produserer sin vare til salg i markedet, vil forbrukerne hengere ønske å gjøre det motsatte. For eksempel, hvis du er et smykkeselskap med eksportordrer til faste priser, vil du kanskje kjøpe gull futures for å låse inn i dagens priser. Investorer og handelsmenn som ønsker å dra nytte av eller profitt av prisvariasjoner, er i hovedsak spekulanter. De tjener som motparter til hedgers og aksepterer risikoen som tilbys av sikrerne i et bud om å oppnå gunstige prisendringer. I hvilke varer kan jeg handle Selv om regjeringen i hovedsak har produsert nesten alle varer som er kvalifisert for futures trading, har de landsomfattende børsene kun øremerket et utvalg få til å begynne med. Mens NMCE har de fleste store landbruksprodukter og metaller under sin fold, har NCDEX et stort antall landbruksprodukter. metall og energi varer. MCX tilbyr også mange varer for futures trading. Må jeg betale salgsskatt på alle handler Er registrering obligatorisk Nei. Hvis handelen er kvadret, er ingen omsetningsavgift gjeldende. Salgsavgiften gjelder kun i tilfelle handel resulterer i levering. Vanligvis er det selgerens ansvar å samle inn og betale salgsskatt. Salgsskatten gjelder på leveringsstedet. De som er villige til å velge fysisk levering, må ha registreringsnummer for salgsskatt. Hva skjer hvis det er noen standard Både utvekslingene, NCDEX og MCX, opprettholder avregningsgarantifond. Børsen har en straffeklausul i tilfelle eventuelle mislighold av et medlem. Det er også et eget voldgiftspanel av børser. Er noen ekstra marginbrokeragecharges pålagt i tilfelle jeg ønsker å ta med varer Ja. Ved levering øker marginen i leveringsperioden til 20-25 prosent av kontraktsverdien. Medlemmet megler vil ta ekstra kostnader i tilfelle handel resulterer i levering. Er stempelavgift oppført i varekontrakter Hva er stemplets avgiftssatser Fra nå av er det ingen stempelavgift som gjelder for råvare futures som har kontraktsnotater generert i elektronisk form. I tilfelle av levering vil imidlertid stempelavgiften gjelde i henhold til de foreskrevne lovene i staten investoren handler inn. Dette gjelder tilsvarende på aksjemarkedet. Hvor mye margin gjelder i råvaremarkedet Som i aksjer, er også marginene beregnet ved VaR-system (Value at Risk) i varer. Normalt er det mellom 5 prosent og 10 prosent av kontraktsverdien. Marginen er forskjellig for hver vare. Akkurat som i aksjer, i varer er det også et system med innledende margin og mark-to-market margin. Marginen fortsetter å endre seg, avhengig av prisendring og volatilitet. Er det kretsfiltre Ja, byttene har kretsfiltre på plass. Filtrene varierer fra råvare til råvare, men det maksimale individuelle råvarekretsfiltret er 6 prosent. Prisen på en hvilken som helst vare som svinger enten over sin grense, vil umiddelbart ringe til kretsbryter. Interessert i commodities futures trading Beginners Guide til Commodities Futures Trading i IndiaQuestion. Jeg er interessert i handel med aksjer og Nifty Options. Kan du snakke om hvordan du kan være lønnsom i Options Trading. Svar . Alternativer er en stor trend i indiske aksjemarkeder nå, med omsetning i opsjonskategorien er betydelig høyere enn kategorien for aksjer, indekser eller derivater. Bare for eksempel, den 22.-13. Februar var omsetningen for Index Futures på NSE 720 crores, omsetningen for Stock Futures var 16 574 crores, og omsetningen for indeksalternativer var 87 077 crores. Så alternativer har blitt et valgfritt valg for Traders 8211 både Retail og Institutional Traders 8211 i Indian Stock Markets. Som vår finansminister nevnte nylig, er indiske markeder primært ikke-leveransebaserte, noe som betyr at flertallet av handler ikke resulterer i leveranser og blir avgjort kontant. Alternativer i det indiske markedet er også avregnet kontant uten levering på plass på opsjonsfristen. Enkelt sagt er et alternativ et bud på retning av enten den underliggende indeksen, f. eks. Nifty eller en gitt lager. Når en næringsdrivende tar stilling i Options, kjøper eller selger han opsjonskontrakt, og satser på at enten det underliggende instrumentet vil stige i pris eller falle i pris før den månedlige utløpsdatoen. Selvfølgelig, hvis retningen er spådd nøyaktig, står handelsmannen for å ha en lønnsom posisjon som han kan stenge ved eller før utløpsdatoen. Alternativene er i utgangspunktet to typer 8211 Ringalternativ og Put-alternativ. En kjøper for et anropsalternativ tar en stilling som underliggende instrument, f. eks. Stock eller Nifty Index, vil stige i verdi før utløpsdato. En kjøper av Put-opsjoner tar motsatt posisjon at det underliggende instrumentet f. eks. Stock eller Nifty Index, vil faktisk falle i verdi før utløpsdato. Det er imidlertid få flere ting å huske på, før du hopper i Options trading. Man bør være oppmerksom på strekkprisen og dagene som gjenstår før utløpet. Alternativer forfall i verdi da prisen er avhengig av variabel kjent som Theta, som også er kjent som forfallshastigheten. Bare hvis du er en opsjonskjøp, vil alternativene miste litt verdi hver dag, selv om det underliggende instrumentet ikke beveger seg i det hele tatt på grunn av tidsforfall. På grunn av denne grunnen er profesjonelle handelsmenn eller store institusjoner forutinntatt mot salg av opsjoner, i stedet for kjøp av opsjoner, da de kan dra nytte av denne tiden forfall hvis det underliggende instrumentet ikke beveger seg i det hele tatt. Alternativsalg er imidlertid lik salgsforsikring og er derfor skadelig for en privatforhandler, da potensialet kan være betydelig hvis volatiliteten øker over natten. En annen måte å dra nytte av alternativer er å ta en kombinasjonshandel i opsjoner. En handler som forventer at aksje - eller indeksprisen endrer seg dramatisk i løpet av de neste dagene, kan kjøpe en Options Straddle. En lang rekkevidde innebærer å kjøpe både et anropsalternativ og et opsjonsalternativ på samme aksje eller indeks til samme utsalgspris og utløpsdato. For eksempel, hvis Infosys kommer opp med kvartalsresultater og investorer ikke er sikre på om det vil være et positivt resultat eller ikke, kan man kjøpe et anropsalternativ og sette opsjon til samme aksjekurs, helst nær gjeldende aksjekurs. Hvis resultatene er gode, vil Call options stige i pris og ville utgjøre en lønnsom handel, ellers hvis resultatene er mindre enn forventet. Put Options vil resultere i fortjeneste for handelsmannen. En annen enkel måte å handle på alternativer for en forhandler som allerede har en aksje, er å utføre et dekket samtal. Denne strategien må vedtas i bearish markeder for aksjer som ikke forventes å stige i pris. Hvis en forhandler holder en aksje i kontantersegment, kan han selge tilsvarende Call options for aksjen. Når aksjene faller i pris som forventet, vil anropsalternativene være verdiløse, og selgeren av anropsalternativer vil få til å beholde opsjonsprinsippet som han mottok mens han solgte anropsalternativene. Hvis aksjene går opp, siden handelsmannen allerede holder aksjene i pengemarkedet, vil han få kompensert med prisveksten på sine beholdninger. Dette er en nyttig strategi for litt bearish markeder. Dette er en enkel primer, men Options trading er et komplisert emne, og man må gjøre betydelig forskning før du hopper i Options trading. Med de høye opsjonsvolumene som er vitne på indiske markeder, er Options trading mye mer ettertraktet enn kontanter trading eller Futures trading og her for å holde seg lenge.

No comments:

Post a Comment