Ansatteaksjeopsjoner Oppkjøp

7 Vanlige spørsmål om oppstart Medarbeidsopsjoner Jim Wulforst er president for ETRADE Financial Corporate Services. som gir administrasjonsløsninger til ansattes lagerplan for både private og offentlige selskaper, inkludert 22 av SampP 500. Kanskje du har hørt om Google millionaires. 1.000 av selskapets tidlige ansatte (inkludert selskapets massør) som tjente sin formue gjennom selskapsopsjoner. En fantastisk historie, men dessverre, ikke alle aksjeopsjoner har like gledelig en slutt. Husdyr og Webvan, for eksempel, gikk konkurs etter profilerte opprinnelige offentlige tilbud, og forlot aksjekursene verdiløs. Aksjeopsjoner kan være en god fordel, men verdien bak tilbudet kan variere betydelig. Det er rett og slett ingen garantier. Så, om du vurderer et jobbtilbud som inkluderer et aksjekjøp, eller du holder lager som en del av din nåværende kompensasjon, er det viktig å forstå det grunnleggende. Hvilke typer lagerplaner er der ute, og hvordan fungerer de Hvordan vet jeg når jeg skal utøve, holde eller selge Hva er skatteimplikasjonene Hvordan skal jeg tenke på aksje - eller egenkapitalkompensasjon i forhold til min totale kompensasjon og eventuelle andre besparelser og investeringer Jeg kan ha 1. Hva er de vanligste typene av tilbud om ansatte? To av de vanligste ansattetilbudene er aksjeopsjoner og begrenset lager. Ansattes aksjeopsjoner er de vanligste blant oppstartsselskaper. Alternativene gir deg muligheten til å kjøpe aksjer i selskapets aksje til en spesifisert pris, vanligvis referert til som strike-prisen. Din rett til å kjøpe eller utnytte aksjeopsjoner er underlagt en opptjeningsplan, som definerer når du kan utøve opsjonene. La oss ta et eksempel. Si at du har gitt 300 valgmuligheter med en strykpris på 10 hver som vinner like over en treårsperiode. Ved utgangen av det første året ville du ha rett til å utøve 100 aksjer på lager for 10 per aksje. Hvis aksjekursen på den tiden hadde steget til 15 per aksje, har du mulighet til å kjøpe aksjen til 5 under markedsprisen, som, hvis du trener og selger samtidig, representerer et 500 resultat før skatt. Ved utgangen av det andre året vil 100 flere aksjer avgir. Nå, i vårt eksempel, kan vi si at selskapets aksjekurs har falt til 8 per aksje. I dette scenariet vil du ikke utøve alternativene dine, da du betaler 10 for noe du kan kjøpe for 8 i det åpne markedet. Du kan høre dette referert til som alternativer som er ute av pengene eller under vann. Den gode nyheten er at tapet er på papir, da du ikke har investert faktisk penger. Du beholder retten til å utøve aksjene og kan holde øye med selskapets aksjekurs. Senere kan du velge å handle hvis markedsprisen går høyere enn strykprisen eller når den er tilbake i pengene. Ved utgangen av det tredje året vil de endelige 100 aksjene være tildelt, og du har rett til å utøve disse aksjene. Din beslutning om å gjøre det vil avhenge av en rekke faktorer, inkludert, men ikke begrenset til, aksjemarkedskursen. Når du har utøvet opptjente opsjoner, kan du enten selge aksjene med en gang eller holde fast på dem som en del av aksjeporteføljen din. Begrensede aksjebidrag (som kan inkludere enten Awards eller Units) gir ansatte rett til å motta aksjer til liten eller ingen pris. Som med aksjeopsjoner er begrenset aksjebidrag gjenstand for en opptjeningsplan, som vanligvis er knyttet til enten tidsavbrudd eller oppnåelse av et bestemt mål. Dette betyr at du enten må vente en viss tid og for å møte visse mål før du tjener rett til å motta aksjene. Husk at innkjøp av innskrenkede børskort er en skattepliktig hendelse. Dette betyr at skatter må betales ut fra verdien av aksjene på det tidspunkt de vestliggjør. Din arbeidsgiver bestemmer hvilke skattebetalingsmuligheter som er tilgjengelige for deg. Disse kan inkludere betalende penger, selge noen av de berørte aksjene, eller ha arbeidsgiveren tilbake noen av aksjene. 2. Hva er forskjellen mellom incentiv og ikke-kvalifiserte aksjeopsjoner Dette er et relativt komplekst område relatert til gjeldende skattekode. Derfor bør du konsultere din skatterådgiver for bedre å forstå din personlige situasjon. Forskjellen ligger hovedsakelig i hvordan de to er beskattet. Incentive aksjeopsjoner kvalifiserer for spesiell skattemessig behandling av IRS, noe som betyr at skatter vanligvis ikke må betales når disse alternativene utøves. Og resulterende gevinster eller tap kan kvalifisere som langsiktige gevinster eller tap hvis de holdes mer enn et år. Ikke-kvalifiserte opsjoner kan derimot resultere i ordinær skattepliktig inntekt ved utøvelse. Skatt er basert på forskjellen mellom utøvelseskurs og rettferdig markedsverdi på tidspunktet for øvelsen. Etterfølgende salg kan resultere i gevinster eller tap på kort eller lang sikt, avhengig av varighet. 3. Hva med skatt Skattebehandling for hver transaksjon vil avhenge av typen aksjeopsjon du eier og andre variabler knyttet til din individuelle situasjon. Før du utøver opsjonene dine og eller selger aksjer, vil du nøye vurdere konsekvensene av transaksjonen. For spesifikt råd, bør du konsultere en skatterådgiver eller revisor. 4. Hvordan vet jeg om jeg skal holde eller selge etter at jeg trener Når det kommer til aksjeopsjoner og aksjer i ansatt, tar beslutningen om å holde eller selge seg ned til grunnlaget for langsiktig investering. Spør deg selv: Hvor mye risiko er jeg villig til å ta? Er porteføljen myldiversifisert basert på mine nåværende behov og mål. Hvordan passer denne investeringen inn i min overordnede økonomiske strategi. Din beslutning om å utøve, holde eller selge noen eller alle dine aksjer, bør vurdere disse spørsmålene. Mange velger hva som er referert til som en samme dagssalg eller kontantløs øvelse der du utøver dine opptjente opsjoner og samtidig selger aksjene. Dette gir umiddelbar tilgang til dine faktiske inntekter (fortjeneste, mindre tilknyttede provisjoner, avgifter og avgifter). Mange bedrifter gjør verktøy tilgjengelig som hjelper planlegge en deltakermodell på forhånd og estimatene går fra en bestemt transaksjon. I alle tilfeller bør du konsultere en skatterådgiver eller finansiell planlegger for å få råd om din personlige økonomiske situasjon. 5. Jeg tror på selskapets fremtid. Hvor mye av aksjen skal jeg eie Det er flott å ha tillit til arbeidsgiveren, men du bør vurdere din totale portefølje og overordnede diversifiseringsstrategi når du tenker på en investering, inkludert en i aksjeselskap. Generelt er det best å ikke ha en portefølje som er altfor avhengig av en investering. 6. Jeg jobber for en privat oppstart. Hvis dette selskapet aldri går offentlig eller er kjøpt av et annet selskap før det går offentlig, hva skjer med aksjen? Det er ikke noe svar på dette. Svaret er ofte definert i henhold til selskapets aksjeplan og / eller transaksjonsbetingelsene. Hvis et selskap forblir privat, kan det være begrensede muligheter til å selge aksjer eller ubegrensede aksjer, men det vil variere etter planen og selskapet. For eksempel kan et privat selskap tillate ansatte å selge sine etablerte opsjonsrettigheter på sekundære eller andre markedsplasser. Ved oppkjøp vil enkelte kjøpere akselerere opptjeningsplanen og betale alle opsjonseierne forskjellen mellom aksjekursen og anskaffelseskursen, mens andre kjøpere kan konvertere ubebodd aksje til en børsplan i overtakende selskap. Igjen vil dette variere etter plan og transaksjon. 7. Jeg har fortsatt mange spørsmål. Hvordan kan jeg lære mer Din leder eller noen i firmaets HR-avdeling kan sannsynligvis gi mer informasjon om selskapets plan og fordelene du kvalifiserer for under planen. Du bør også konsultere finansiell planlegger eller skatterådgiver for å sikre at du forstår hvordan aksjebeviser, inntjening, utøvelse og salg påvirker din personlige skattesituasjon. Svaret varierer stort, slik at svaret er enkelt, men det er noen grunnleggende tilfeller at det kan være nyttig å forstå. Den første tingen å forstå er hva som er verdien av faste og uvestede alternativer, uansett om det er betalt kontant eller aksje. Vanligvis vil den verdide verdien og uvestede verdien bli bevart. Deretter er spørsmålet hvilken form betalingen tar: I en kontantavtale (dvs. hvor innkjøpsselskapet betaler alle kontanter til de anskaffet selskapets eierne til å erverve selskapet), vil innvilgede opsjoner i det oppkjøpte selskapet normalt bli utbetalt, dvs. ansatt vil få en sjekk for deres verdi. Uvestede opsjoner blir ofte konvertert til opsjoner av innkjøpsselskapet (dvs. strekkprisen og antall alternativer vil endres, men den totale papirverdien forblir den samme). Vestingsplaner forblir normalt nøyaktig det samme, men noen ganger justeres for å imøtekomme hvordan kjøpeselskapet forvalter aksjer. I en aksjeavtale (det vil si hvor innkjøpsselskapet betaler for det oppkjøpte selskapet på lager), vil alle opsjoner, opptjent og uvestret, i det oppkjøpte selskapet vanligvis konverteres til opsjoner i innkjøpsselskapet, med samme andel fastlagt og uvestret. I en kontantbeholdningskombinasjonsavtale vil en del av inntektene bli betalt kontant og noen på lager ofte medfører at arbeidstaker får en kontroll for en del av deres options039s verdi og resten av verdien konverterer til opsjoner i innkjøpsselskapet . Det er mange forskjellige måter disse avtalene kan struktureres og ansatte utbetales. I alle tre situasjoner har kjøpte medarbeidere typisk opsjoner i innkjøpsfirmaet etter at transaksjonen er fullført. Noen få notater: I noen tilfeller kan det være akselerasjon ved endring av kontroll. Dersom en ansatt har endret kontrollbestemmelser i deres avtale, kan flere av deres aksjer straks vesle, dersom vilkårene i bestemmelsen er oppfylt. I teknologistarter blir endring av kontrollbestemmelser vanligvis bare gitt til noen få ledere, ofte de som sannsynligvis vil miste jobbene deres ved oppkjøp (f. eks. CFO), men dette kan variere mye. Ervervende selskaper har ofte et stort incitament til å kvittere de ansatte de har fått, og noen ganger vil de gi ekstra aksjer eller kontantinnskudd, særlig til nøkkelpersoner - ofte kalt retensjonsbonuser. Som en del av en oppkjøpsavtale blir det ofte tatt hensyn til en del som en oppbevaringsbasseng. 40,2k Visninger middot Vis Oppmuntre midtpunkt Ikke for ReproduksjonFast svar Ansatte Aksjeopsjonsplaner Mange bedrifter bruker ansattes opsjonsplaner for å kompensere, beholde og tiltrekke ansatte. Disse planene er kontrakter mellom et selskap og dets ansatte som gir ansatte rett til å kjøpe et bestemt antall aksjer til en fast pris innen en bestemt tidsperiode. Den faste prisen kalles ofte tilskudd eller utøvelsespris. Ansatte som får opsjoner, håper å tjene penger ved å utnytte deres opsjoner til å kjøpe aksjer til utnyttelseskursen når aksjene handler til en pris som er høyere enn utøvelseskursen. Bedrifter oppnår noen ganger den prisen som opsjonene kan utøves på. Dette kan for eksempel skje når en selskaps aksjekurs har falt under den opprinnelige utøvelseskursen. Bedrifter revurderer utøvelseskursen som en måte å beholde sine ansatte på. Dersom en tvist oppstår om en ansatt har rett til et opsjonsopsjon, vil SEC ikke gripe inn. Statlig lov, ikke føderal lov, dekker slike tvister. Med mindre tilbudet kvalifiserer for unntak, bruker selskapene generelt skjema S-8 for å registrere verdipapirene som tilbys under planen. På SECs EDGAR-databasen. Du kan finne en kompanys skjema S-8, som beskriver planen eller hvordan du kan få informasjon om planen. Ansatteoppsjonsplaner bør ikke forveksles med begrepet ESOPs eller ansattes aksjeeierskapsplaner. som er pensjonsplaner. Det avhenger. Behandlingen av uvevdede ansattes opsjoner er i stor grad bestemt av forhandlinger om salepurchase av selskapet. Generelt vil utfallet av disse forhandlingene bli stavet ut i oppkjøpsavtalen. Slike opsjoner kan akselereres og dermed behandles som vanlige aksjer i oppkjøpet. Hvis ikke akselerert, vil de sannsynligvis bli kansellert. Dette skjer fordi kjøperne foretrekker ikke å håndtere fremtidige krav knyttet til forgjengerfirmaet. Rasjonelle kjøperne vil imidlertid ikke bare citerer denne verdien fra effektive ansatte. De vil vurdere deres ønske om å beholde de ansatte og vil sannsynligvis gi nye, quotreplacementquot-alternativer til de ansatte. Disse nye alternativene vil trolig bevare noe av den økonomiske verdien av de kansellerte alternativene (selv om de ikke trenger det). 8.6k Visninger middot Vis Oppvoter midtpunkt Ikke for reproduksjon Flere svar nedenfor. Beslektede spørsmål Hva skjer med en oppstart av ansatte039s aksjeopsjoner når selskapet blir kjøpt Hva skjer med opsatte og uvestede (men ikke utnyttede) opsjoner på en ansatt i et privat selskap dersom dette selskapet ervervet Hva skjer med aksjeopsjoner når et selskap er kjøpt ut Hva skjer med de opptjente og uvestede aksjeopsjoner når en oppstartsperson blir slettet? Hva skjer med aksjer og uutviklede aksjer (RSU039s) dersom et offentlig selskap tas privat Skal medarbeider bli betalt ut på alle dem Hvordan er et salg? av uvestret aksjebehandlet Hvordan handler arbeidsgivere med tidlige ansatte som eier uvestert, tidlig utøvet aksje i tilfelle et oppkjøp Hva skjer med uvestede Begrensede Aksjer (RSUer) når et selskap er oppkjøpt Hvis en oppstart er oppkjøpt, kan det overtagende selskapet nullle ut Uvestede valg av ansatte Hva med RSU-ene Har treningsalternativet, kan jeg trene mine aksjer før de er opptatt Hvis jeg gjør, hva skjer med de uvestede jeg f Jeg forlater selskapet tidlig What039s bedre: aksjeopsjoner eller RSUer Hvordan fungerer aksjeopsjoner for Google-ansatte Hvordan påvirker aksjeopsjoner medarbeider Hva er en RSU Vanligvis er det grunnleggende for hvordan dette håndteres, beskrevet i ditt Plandokument og din pris avtale. Her er tre ting å se etter. Uvestert del vil antas. - Dette betyr at det overtagende selskapet vil kvittere ditt gamle stipend til et nytt tilskudd på omtrent samme verdi (ta den opprinnelige verdien av dine gamle priser og konvertere dem til aksjer til det nye selskapets pris) og minst de samme vilkårene. Du vil motta oppdatert informasjon. Din utøvelsespris kan endres. Din fortjeneste vil trolig være den samme, eller tidligere. Uvestet del vil bli utbetalt. - Dette betyr at selskapet ikke ønsker å bære egenkapitalen, eller kanskje ikke kan bære den (juridiske problemer, etc.). De vil utbetale ubebodd egenkapitalkompensasjon til den nåværende nåværende verdien (Vær oppmerksom på at dette kan være 0,00). Du vil ha inntekt og tilhørende skatter på tidspunktet for betalingen. Uvestet del vil bli kansellert. - Selv om det er vanlig, satt noen selskaper opp planer, slik at uvevdede beløp ganske enkelt kvote awayquot på tidspunktet for CIC. Selskapet er ikke pålagt å gi erstatning eller betaling (selv om mange gir noe) Det er kritisk at du leser og forstår avtalepapiret ditt. Det er mange bevegelige deler. Det er mange ting som kan virke logiske eller muligens. Dette kompensasjonsområdet er fortsatt noe av det vilde vesten, så du må gjøre leksene dine. Dette gjelder særlig i miljøer hvor børsintroduksjoner er mindre sannsynlige at virksomhetstransaksjoner som fusjoner og oppkjøp. 4.2k Vis middot Vis Upvotes middot Ikke for Reproduction middot Svar forespurt av Johnny Rouhafzai